Fondssparing

Slik får du nok penger - til evig tid

Fireprosent-regelen har imidlertid noen svakheter som kan stikke kjepper i hjulet for drømmen om økonomisk uavhengighet livet ut.

SPARING: Spareøkonom Bjørn Erik Sættem forklarer forskjellene på å spare i fond og på bankkonto. I saken under kan du lese om den såkalte fireprosent-regelen. Video: Michael S. Jæger. Vis mer
Publisert

Visste du at det finnes en regel i økonomisk teori som skal fortelle deg den maksimale prosentandelen av investeringene dine du kan ta ut hvert år, uten å gå tom for penger resten av livet?

Det skal nemlig finnes en formel som gir deg svar på dette - den såkalte fireprosent-regelen. Ifølge denne regelen skal en fondskonto aldri går tom dersom du kun tar ut fire prosent i året.

Teorien tåler finanskrise

Siviløkonom Hallgeir Kvadsheim omtalte fireprosent-regelen seinest i et innlegg på Pengeverkstedet.no. Der forteller han at regelen baserer seg på en studie utført av tre finansprofessorer ved Trinity University i USA.

Studien målte avkastningen i aksje og rentemarkedene fra 1925 til 1995, og seinere er studien oppdatert med tall fram til 2009.

Fireprosent-regelen ble kalkulert basert på historisk avkastning i aksje- og rentemarkedet. Fordelingen i fondet som legges til grunn er halvparten aksjer i større selskap og halvparten rentepapir.

Og, fireprosent-regelen viser at selv ikke under børskrisene på 1930- og 1980-tallet ville et årlig uttak på fire prosent tømme fondskontoen for penger på mindre enn 30 år.

INFLASJON: Forbrukerøkonom Silje Sandmæl forklarer hvorfor du kan tape på å ha sparepengene dine stående på bankkonto. Video: Stig B. Fiksdal Vis mer

Slik bruker du fireprosent-regelen

Dersom du nå har blitt fristet til å teste fireprosent-regelen i ditt virkelige liv, får du i det følgende en forklaring på hvordan du går fram for å finne riktig sparerate og bygger deg opp stor nok fondsbeholdning til å «leve lykkelig alle dine dager»:

  • Med et årlig uttak på fire prosent er regelen at du må spare 25 ganger årsforbruket ditt for å ha nok penger til evig tid. Det er mye penger å spare, men med høy sparerate er det ikke umulig, skriver Eivind Berg på økonomi-bloggen sin. Hvis du har et årlig forbruk på 200 000 kroner (drøyt 16 500 kroner måneden), for eksempel, må du spare opp fem millioner - og med fire prosent avkastning og en sparerate på 50 prosent klarer du dette på 18 år.
  • Det er mange måter å regne ut spareraten på, men det enkleste er å ta det du nedbetaler i gjeld, legge til det du sparer eller investerer på andre måter, som du så deler på total inntekt etter skatt. Eksempel: Betaler du 5000 kroner i boliglån (uten renter), 2000 kroner i studielån og setter inn 3000 kroner på en fondskonto hver måned, sparer du 10 000 kroner totalt. Får du utbetalt 30 000 kroner i månedslønn, har du altså en sparerate på 33 prosent, mens er månedslønna 20 000 kroner er spareraten 50 prosent.
  • Siviløkonom Kvadsheim har satt opp en tabell over hvor mye du må ha for å kunne leve av rentene, samt hvor mange år det tar å spare med de ulike spareratene:

Evig, økonomisk uavhengighet

Sparerate/Årsinntekt 300 000,- 400 000,- 500 000,- 600 000,-
10 %6 750 000,- (65 år)9 000 000,- (59 år)11 250 000,- (54 år)13 500 000,- (50 år)
20 %6 000 000,- (47 år)8 000 000,- (41 år)10 000 000,- (37 år)12 000 000,- (33 år)
30 %5 250 000,- (36 år)7 000 000,- (31 år)8 750 000,- (27 år)10 500 000,- (24 år)
40 %4 500 000.- (28 år)6 000 000,- (23 år)7 500 000,- (20 år)9 000 000,- (18 år)
50 %3 750 000,- (22 år)5 000 000,- (18 år)6 250 000,- (15 år)7 500 000,- (13 år)
60 %3 000 000,- (16 år)4 000 000,- (13 år)5 000 000,- (11 år)6 000 000,- (9 år)
70 %2 250 000,- (12 år)3 000 000,- (9 år)3 750 000,- (8 år4 500 000,- (6 år)

Årsinntekten øverst er etter skatt, og årstallene i parentes viser hvor lenge du må spare for å oppnå fondsbeholdningene.

Ut fra tallene i tabellen vil du altså med en sparerate på 40 prosent og 500 000 kroner i årslønn etter skatt, ha et fond på fem millioner for å kunne leve av rentene resten av livet. Dette eksempelet forutsetter at du må spare i 20 år for å fylle opp fondet tilstrekkelig.

Her er fireprosent-regelens svakheter

Berg og Kvadsheim peker på flere forhold som ødelegger fireprosent-regelen - i større eller mindre grad:

  • Boligen må være nedbetalt - Selv om de færreste 35 åringer har betalt ned hele boligen, er det slett ikke umulig, men det er likevel for spesielt interesserte og/eller heldige. De fleste har jo boliglån, som kan spise av spareraten din inntil du har nedbetalt lånet helt.
  • Formuesskatt - Du må nemlig betale 0,85 prosent formuesskatt av skattemessig formue over 1,5 millioner kroner. Heldigvis får du 45 prosent skatterabatt for aksjefond, som vil si at et aksjefond på to millioner kroner har en skattemessig verdi på 1,1 millioner. Uansett fordrer dette en noe høyere rente enn fire prosent for å kompensere skatten, eller enda lavere forbruk når du bikker skattegrensa.
  • Skatt på kapitalinntekt - I tillegg skatter du for tida 22 prosent av kapitalinntekt og 31,68 prosent av aksjegevinster (minus skjermingsfradrag). Det vil være naturlig at sparing foregår delvis på aksjesparekonto, slik at de første årenes uttak ikke beskattes, ettersom du teknisk sett tar ut innskuddet, ikke avkastning, men etter hvert må du også trekke inn kapitalskatten i regnestykket.
  • Pensjon - Slutter du å jobbe for å leve av fondskapitalen, taper du drøyt 18 prosent i årlig pensjonsinnskudd fra folketrygden, i tillegg til jobbepensjon.
  • Lave renter - Det finnes nyere forskning som tilsier at fire prosent avkastning er for optimistisk siden vi er inne i en historisk lavrenteperiode. Derfor bør du fordele mer på aksjer og mindre på renter i fondet.
  • Arv - Får du forskudd på arv, vil du naturlig nok nå sparemålet tidligere.

Vi bryr oss om ditt personvern

dinside er en del av Aller Media, som er ansvarlig for dine data. Vi bruker dataene til å forbedre og tilpasse tjenestene, tilbudene og annonsene våre.

Les mer